17 dni temu

Analiza on-chain: 3 wskaźniki Bitcoina na kluczowych poziomach wsparcia

Dzisiejsza analiza on-chain przygotowana przez BeInCrypto przygląda się trzem wskaźnikom, które aktualnie znajdują się na kluczowych poziomach wsparcia. Ich utrzymanie może być silnym sygnałem osiągnięcia dołka przez Bitcoin (BTC), odbicia i zakończenia trendu spadkowego.

Dormancy Flow

Wskaźnik Entity-Adjusted Dormancy Flow to stosunek bieżącej kapitalizacji rynkowej i annualizowanej wartości uśpienia (dormancy). Wyraża się go w USD. Indykator może służyć do próby wyznaczenia dołków ceny BTC, gdy wchodzi w zielony obszar poniżej wartości 250 000 USD.

Aktualna wartość Entity Adjusted Dormancy Flow wkroczyła właśnie w zielony obszar i dziś wynosi 242 000 USD. Oprócz bieżących notowań obszar ten został osiągnięty tylko dwukrotnie w trakcie 2 ostatnich lat (zielone koła).

Wykres Dormancy Flow dzięki Glassnode

W obydwu historycznych przypadkach zbiegło się to z makro dołkiem ceny BTC. Pierwszy raz Bitcoin sięgnął obszaru 4000 USD w trakcie krachu COVID-19 w marcu 2020 roku. Drugi raz Bitcoin wygenerował dołek na 29 000 USD w lipcu 2021 roku i zakończył 55% korektę od rekordu wszech czasów z kwietnia 2021 roku.

Dziś Bitcoin znajduje się na poziomie 42 000 USD a Dormancy Flow daje ten sam sygnał. Jeżeli poziom zostanie wybroniony, a wskaźnik odbije się od zielonego obszaru, to jest możliwa gwałtowna kontynuacja wzrostu ceny BTC. Tak stało się w dwóch poprzednich przypadkach.

Reserve Risk

Wskaźnik Reserve Risk definiuje się jako cena / bank HODL. Używa się go do oceny zaufania długoterminowych hodlerów w stosunku do ceny Bitcoina w danym momencie. Kiedy zaufanie jest wysokie, a cena niska, istnieje atrakcyjny stosunek ryzyko/zysk dla inwestycji (Reserve Risk jest niski). Kiedy zaufanie jest niskie, a cena wysoka, stosunek ryzyko/zysk jest nieatrakcyjny (Reserve Risk jest wysoki).

Aktualna wartość Reserve Risk osiąga – podobnie, jak w przypadku Dormancy Flow – górną część zielonego obszaru o wartości 0,0027. Historycznie wyznaczał on dobre obszary do zakupu Bitcoina, gdzie stosunek ryzyko/zysk był korzystny.

Co ciekawe, wartości te posłużyły jako wsparcie w trakcie hossy z 2012-2013 roku (zielona elipsa). Odbicie na tym poziomie było sygnałem dla późniejszych parabolicznych wzrostów ceny BTC.

Wykres Reserve Risk dzięki Glassnode

Istnieje jednak też inna interpretacja tego wykresu, która rysuje zdecydowanie niedźwiedzi scenariusze. Otóż w poprzednich dwóch cyklach Reserve Risk respektował wznoszące się linię wsparcia (czerwone). Wówczas Bitcoin osiągał szczyty bez naruszenia tej linii. Gdy wsparcie zostało utracone (czerwone koła), był to sygnał dla rynku niedźwiedzia.

Okazuje się, że również w przypadku tego cyklu taka linia wsparcia obowiązywała i została już przełamana na początku grudnia 2021 roku. Jeżeli interpretować to wydarzenie podobnie do dwóch poprzednich cyklów, to Bitcoin już wkroczył w rynek niedźwiedzia.

UTXOs in Profit

Ostatnim wskaźnikiem dzisiejszej analizy on-chain jest UTXOs in Profit. Wskazuje on na procent niewydanych wyjść transakcyjnych, których cena w momencie tworzenia była niższa od ceny bieżącej. Innymi słowy, jest jednym ze wskaźników, na podstawie których można stwierdzić jaki procent pomiotów posiadających BTC jest w zysku.

Podobnie, jak w przypadku dwóch wyżej opisanych wskaźników, również UTXOs in Profit jest dziś w newralgicznym miejscu i wskazuje na obszar 83% (zielona linia). Ten poziom ten posłużył za wsparcie w trakcie korekty ceny BTC w okresie wrzesień-październik 2020 roku, tuż przed parabolicznym wzrostem. Bitcoin znajdował się wtedy w obszarze 10 000 USD.

W drugim przypadku wsparcie to utrzymało się pod koniec lipca 2021 roku, po wspomnianej już korekcie od ATH w kwietniu 2021 roku. Wtedy cena Bitcoina odnotowała dołek na 29 000 USD.

Dziś wskaźnik znajduje się w podobnym obszarze. Jego utrzymanie może być kolejnym sygnałem, że obszar 40 000 – 42 000 USD posłuży jako kolejny makro dołek BTC przed kontynuacją wzrostów.

Wykres UTXOs in Profit dzięki Glassnode

Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.

Źródło: beincrypto.pl
Zgarnij darmowe kryptowaluty
Aktualne airdropy